Minervini VCP ও SEPA: সংকোচন, volume ও entry pivot

ব্যবহারিক কাজের ধাপ

1. ট্রেন্ড ফিল্টার করুনসম্পূর্ণ দৈনিক ডেটা এবং প্রস্তাবিত ট্রেন্ড টেমপ্লেট ব্যবহার করুন।
2. সংকোচন গণনা করুনতিনটি নিশ্চিত সংশোধনের সর্বনিম্ন মান বাড়ার সাথে সাথে সেগুলোকে অবশ্যই সংকুচিত হতে হবে।
3. Volume কমে আসা পরিমাপ করুনসময়কালের উপর নির্ভরশীল মোট volume নয়, correction leg-গুলোর গড় volume intensity তুলনা করুন।
4. পিভট স্থির করুনসংরক্ষিত এন্ট্রি থ্রেশহোল্ডের উপরে পরবর্তী ক্লোজের জন্য অপেক্ষা করুন।
5. Swing trade পরিচালনা করুনকাঠামোগত সুরক্ষা, SMA10 প্রস্থান পথ এবং ধারণ সীমা বজায় রাখুন।

কাঠামোটি আমাদের যা বলে

একজন কর্মশালার অংশগ্রহণকারী VCP-কে একটি ভিত্তির ডান দিকে সংকুচিত হওয়া হিসাবে বর্ণনা করেন এবং SEPA-কে নির্দিষ্ট প্রবেশ বিন্দু বিশ্লেষণ (Specific Entry Point Analysis) হিসাবে ব্যাখ্যা করেন। [1] আনুষ্ঠানিক বইয়ের তালিকায় রয়েছে 'ট্রেড লাইক এ স্টক মার্কেট উইজার্ড' (Trade Like a Stock Market Wizard) এবং 'থিঙ্ক অ্যান্ড ট্রেড লাইক এ চ্যাম্পিয়ন' (Think & Trade Like a Champion)। [2] এই প্রকাশ্য উপকরণগুলো এটি প্রতিষ্ঠা করে না যে সম্পূর্ণ অর্থপ্রদত্ত বইগুলো পর্যালোচনা করা হয়েছিল।

আয়োজক সংস্থা মানি ম্যানেজার ভেরিফায়েড রেটিংস-এর স্টক বিভাগে, কমপক্ষে $1 মিলিয়ন মূল্যের অ্যাকাউন্টগুলোর জন্য, 2021 সালে মিনারভিনির account return +334.8% হিসেবে প্রকাশ করেছে। [3] এটি একটি নির্দিষ্ট মেয়াদের অ্যাকাউন্টের ফলাফল। এটি তিনটি সংকোচনের অবদান, একটি নির্দিষ্ট ভলিউম থ্রেশহোল্ড বা এই ডিটেক্টরকে চিহ্নিত করে না। শুধুমাত্র এই তালিকাভুক্তিকে একটি স্বাধীন নিরীক্ষা হিসেবে বর্ণনা করা উচিত নয়।

বাস্তবায়নের প্রশ্নটি আরও সংকীর্ণ: একটি শক্তিশালী প্রবণতার পরে, বস্তুনিষ্ঠভাবে সংকুচিত হতে থাকা সংশোধনের ধারা কি পরবর্তী ব্রেকআউট ডিস্ট্রিবিউশনকে উন্নত করে? নিম্নলিখিত নিয়মগুলো সেই প্রশ্নটিকে একটি মিথ্যা প্রতিপাদনযোগ্য পরীক্ষায় পরিণত করে। দৃশ্যত আকর্ষণীয় কোনো ভিত্তি, যা তার ব্রেকআউটের আগে শনাক্ত করা যায় না, তা একটি ব্যবহারযোগ্য ঐতিহাসিক সংকেত নয়।

ইতিমধ্যে উপলব্ধ তথ্য ব্যবহার করে নিয়মাবলী

একটি প্রস্তাবিত দৈনিক ট্রেন্ড টেমপ্লেট ব্যবহার করুন: C>SMA50>SMA150>SMA200, যেখানে SMA200 তার বিশ সেশন আগের মানের উপরে থাকবে। প্রতিটি দিকে তিনটি বার সহ পিভট ব্যবহার করে 15–80 সেশনগুলির মধ্যে পরপর তিনটি নিশ্চিত উচ্চ-থেকে-নিম্ন সংশোধন শনাক্ত করুন। সংশোধন k-এর জন্য, d[k]=(H[k]−L[k])/H[k] নির্ধারণ করুন। d2≤0.8d1, d3≤0.8d2 এবং L1<L2<L3 আবশ্যক।

যখন তৃতীয় নিম্নস্তরটি নিশ্চিত হবে, তখন K=H3 ও floor=L3 স্থির করুন; আগের session-এর A=ATR14 নিয়ে b=max(2 ticks,0.1A)-ও স্থির করুন। ধরা যাক, v[k] হলো সংশোধন k-এর পতনশীল পর্যায়ের গড় ভলিউম। প্রস্তাবিত ড্রাই-আপ ফিল্টারটির জন্য v3/v1≤0.70 এবং ক্যান্ডিডেট তৈরির পূর্ববর্তী পাঁচটি সেশনের গড় ভলিউমকে পূর্ববর্তী পঞ্চাশটি সেশনের গড় ভলিউম দ্বারা ভাগ করে প্রাপ্ত ≤0.75 প্রয়োজন।

শুধুমাত্র পরবর্তী একটি ক্লোজ ক্রসিং K+b ট্রিগার করতে পারে। একটি ঐচ্ছিক RVOL50≥1.5 শর্ত পরীক্ষা করুন, যেখানে ডিনোমিনেটর হিসেবে পূর্ববর্তী পঞ্চাশটি সেশন ব্যবহার করা হবে এবং সিগন্যাল সেশনটি বাদ দেওয়া হবে। দশটি সেশন পর ক্যান্ডিডেটটির মেয়াদ শেষ হয়ে যাবে অথবা যদি low<floor−b হয় তবে এটি বাতিল করুন। নিশ্চিত পিভটগুলো দেরিতে উপলব্ধ হয়। [4] একটি সম্পূর্ণ জিগজ্যাগ পূর্ববর্তী নিম্নস্তরে অর্ডার দেওয়ার যৌক্তিকতা প্রমাণ করে না।

যখন একাধিক পিভট সিকোয়েন্স ওভারল্যাপ করে, তখন একটি ডিটারমিনিস্টিক সিলেকশন পলিসি ব্যবহার করুন, যেমন সবচেয়ে সম্প্রতি নিশ্চিত হওয়া যোগ্য তৃতীয় নিম্নবিন্দু, এবং প্রত্যাখ্যাত বিকল্পগুলো লগ করুন। প্রতিটি এক্সট্রিমের সময় এবং তার কনফার্মেশন টাইম উভয়ই সংরক্ষণ করুন। ভবিষ্যতের বার যুক্ত করলে ডিটেক্টরের রিপ্লে দ্বারা পূর্বে নির্গত অর্ডারগুলো যেন পরিবর্তিত না হয়।

when third contraction is confirmed:
  if trend and shrinking_depths and rising_lows and dry_up:
    freeze K=H3, floor=L3, A,b,expiry=now+10
for later close t:
  if L[t]<floor-b or t>expiry: cancel
  elif C[t-1]<=K+b and C[t]>K+b and optional_RVOL_pass:
    emit LONG; stop=floor-b; enter next executable event
after fill:
  retain intraday initial stop
  if C[t]<SMA10[t-1] or holding_days>=40: exit next feasible event

ভলিউমকে একটি নির্দিষ্ট কাজ দেওয়া

ড্রাই-আপ এবং এক্সপ্যানশন ভিন্ন ভিন্ন প্রশ্নের উত্তর দেয়: ব্রেকের আগে কি ট্রেডিং কার্যকলাপ কমে গিয়েছিল, এবং প্রাইস যখন পিভট অতিক্রম করে তখন কি তা বেড়ে যায়? চারটি সংস্করণ চালান: কোনো ভলিউম শর্ত ছাড়া, শুধু ড্রাই-আপ, শুধু এক্সপ্যানশন, এবং উভয়ই। প্রতিদিন ভলিউম কমার শর্ত দেবেন না; এটি একটি অতিরিক্ত সীমাবদ্ধতা হবে যা একটি মাত্র ইভেন্ট সেশনের কারণে অন্যথায় যোগ্য একটি বেসকে বাতিল করে দিতে পারে।

লেগগুলোর সময়কাল ভিন্ন হওয়ায়, সেগুলোর গড় ভলিউম তুলনা করুন। একটি সংক্ষিপ্ত তৃতীয় কারেকশনে স্বাভাবিকভাবেই মোট ভলিউম কম থাকে, এমনকি যখন ট্রেডিংয়ের তীব্রতা অপরিবর্তিত থাকে। ডায়াগনস্টিকস হিসেবে লেগের দৈর্ঘ্য, আয়ের তারিখ, স্প্রেড এবং অনুপস্থিত-ভলিউম ফ্ল্যাগগুলো সংরক্ষণ করুন। ক্যান্ডিডেট জুড়ে ভলিউমের একটি স্থিতিশীল একক এবং সেশন সংজ্ঞা থাকা প্রয়োজন।

কম ভলিউমের ভিত্তিও তারল্যহীন ভিত্তি হতে পারে। প্যাটার্নের শর্তাবলী থেকে আলাদাভাবে উদ্ধৃত বা আনুমানিক লেনদেন খরচ যাচাই করুন। অনুপস্থিত ভলিউমকে কখনও শূন্য হিসাবে গণ্য করবেন না, এবং স্প্লিটের কারণে শেয়ার সংখ্যার পরিবর্তনকে তুলনামূলক কার্যকলাপের আকস্মিক সম্প্রসারণ হিসাবে ছদ্মবেশ ধারণ করতে দেবেন না।

সংখ্যাসূচক উদাহরণ এবং ব্যর্থতার ঘটনা

কৃত্রিম উদাহরণ: তিনটি H/L জোড়া হলো 100/85, 99/91 এবং 98/95। এদের গভীরতা হলো 15%, 8.08% এবং 3.06%, যা সংকোচন অনুপাত এবং ক্রমবর্ধমান নিম্নস্তর উভয়ই পূরণ করে। হ্রাসমান পর্যায়ের গড় ভলিউম হলো 1.4, 1.0 এবং 0.7 মিলিয়ন, অর্থাৎ v3/v1=0.5। ধরে নিন, পৃথক পাঁচ-বনাম-পঞ্চাশ-সেশনের শুষ্কতার শর্ত এবং ট্রেন্ড টেমপ্লেটও উত্তীর্ণ হয়েছে।

A=2 এবং b=0.2-এর সাথে, K=98। 98.4-এর পরবর্তী ক্লোজ প্রাইস ট্রিগারটি নিশ্চিত করে। 98.5-এর একটি কার্যকর এন্ট্রি এবং 94.8-এর স্টপ প্রতি শেয়ারে R=3.7 ঝুঁকি দেয়। একটি সিন্থেটিক সফল পথে, মূল্য 106-এ পৌঁছায় এবং পরে 105.1-এর পূর্ববর্তী-সেশনের SMA10-এর নিচে 104.8-এ ক্লোজ হয়। 104.5-এ পরবর্তী সম্ভাব্য এক্সিট 6 পয়েন্ট অর্জন করে, যা খরচের আগে প্রায় 1.62R।

ব্যর্থতার পথে, একই এন্ট্রির পরে 94.7-এ একটি স্টপ ফিল রয়েছে, যার ফলে 3.8 পয়েন্ট নষ্ট হয়। এর পরিবর্তে 9%-এর একটি চূড়ান্ত সংকোচন এন্ট্রির আগেই জিওমেট্রিটিকে ব্যর্থ করে দেবে। একটি সফল উদাহরণ পাওয়ার জন্য পরবর্তীতে এর অ্যাঙ্করগুলোর নাম পরিবর্তন করবেন না। এই সিনারিওগুলো গাণিতিক হিসাব এবং ঘটনার ক্রমবিন্যাস ব্যাখ্যা করে, পর্যবেক্ষিত পুনরাবৃত্তি বা লাভজনকতা নয়।

প্রবেশ, বাতিলকরণ এবং প্রস্থান

এই দৈনিক সুইং বেসলাইনের কোনো নির্দিষ্ট 2R প্রফিট টার্গেট নেই। ইন্ট্রাডে-তে প্রাথমিক প্রোটেক্টিভ স্টপ সক্রিয় রাখুন; পূর্ববর্তী সেশনের SMA10-এর নিচে ক্লোজ হলে অথবা পরবর্তী সম্ভাব্য এক্সিকিউশন ইভেন্ট ব্যবহার করে চল্লিশটি হোল্ডিং সেশন পর এক্সিট করুন। এটি গবেষণা প্রকল্পের বেসলাইন, কোনো আরোপিত মিনারভিনি এক্সিট রুল নয়। একটি পৃথক এক্সিট এক্সপেরিমেন্ট হিসেবে 2R টার্গেট পরীক্ষা করা যেতে পারে।

খুব টাইট বেস স্প্রেড, ফি এবং সাধারণ নয়েজের তুলনায় একটি ছোট স্টপ ডিসটেন্স তৈরি করতে পারে। প্রকৃত এন্ট্রি-টু-স্টপ ঝুঁকি থেকে এর আকার নির্ধারণ করুন এবং নোশনাল এক্সপোজার, লিকুইডিটি ও সেক্টর কনসেন্ট্রেশনের উপর অতিরিক্ত সীমা আরোপ করুন। স্টপের মধ্য দিয়ে একটি গ্যাপ 1R-এর চেয়ে বেশি লোকসান ঘটাতে পারে। উদ্দিষ্ট ট্রিগার প্রাইস দিয়ে এর ফিল প্রতিস্থাপন করবেন না।

যদি K-এর অনেক উপরে এন্ট্রি গ্যাপ থাকে, তাহলে একটি অপূর্ণ অর্ডার জমা দেওয়ার আগে পূর্ব-ঘোষিত সামর্থ্য এবং ঝুঁকি যাচাই ব্যবহার করুন। যদি ইতিমধ্যে চালু থাকা কোনো অর্ডার প্রতিকূলভাবে পূরণ হয়, তবে সেই পূরণ এবং পরবর্তীতে position কমানোর যেকোনো খরচ ধরে রাখুন। ক্লোজ কনফার্মেশন থেকে একটি রেস্টিং ইন্ট্রাবার এন্ট্রি অর্ডারে পরিবর্তন করলে তথ্যের সময় এবং প্রয়োজনীয় ডেটা উভয়ই পরিবর্তিত হয়।

ক্রমবর্ধমান মান পরীক্ষা করা

প্রথম নিয়ন্ত্রণটি হলো সংকোচনের শর্ত ছাড়াই একই ট্রেন্ড টেমপ্লেটের অধীনে একটি ব্রেকআউট। একে একে থ্রি-লেগ জিওমেট্রি, রাইজিং লো, ড্রাই-আপ এবং এক্সপ্যানশন যোগ করুন। ক্যান্ডিডেট হ্যান্ডলিং, এন্ট্রি, এক্সিট, সাইজিং এবং কস্ট সামঞ্জস্যপূর্ণ রাখুন, যাতে যেকোনো পর্যবেক্ষণকৃত পরিবর্তনকে পরীক্ষাধীন ফিচারের সাথে যুক্ত করা যায়।

কালানুক্রমিক আউট-অফ-স্যাম্পল মূল্যায়ন ব্যবহার করুন, তালিকাচ্যুত স্টক অন্তর্ভুক্ত করুন এবং পোর্টফোলিওর মূলধন সীমা মেনে চলুন। ক্যান্ডিডেট সংখ্যা, অপেক্ষার সময়, সম্পাদিত ট্রেড, R-এ নেট এক্সপেক্টেন্সি, ড্রডাউন এবং 0.8 ও 0.7 অনুপাতের প্রতি সংবেদনশীলতা রিপোর্ট করুন। স্বল্প সংখ্যক নমুনার ক্ষেত্রে আপাতদৃষ্টিতে নির্ভুল উইন রেটের পরিবর্তে অনিশ্চয়তার ব্যবধান প্রয়োজন।

কার্যকরী ডিটারমিনিস্টিক পরীক্ষাগুলোর মধ্যে রয়েছে সমান-গভীরতার কারেকশন যা স্ট্রিক্ট শ্রিঙ্কিং-এ ব্যর্থ হয়, আপাত ব্রেকআউটের পরে নিশ্চিত হওয়া একটি তৃতীয় পিভট, একটি লেগের মধ্যে ভলিউমের অনুপস্থিতি, বাউন্ডারি সেশনে মেয়াদোত্তীর্ণ হওয়া এবং একটি স্টপ গ্যাপ। একই প্রিফিক্স দুইবার রিপ্লে করলে অবশ্যই অভিন্ন ক্যান্ডিডেট আইডেন্টিফায়ার এবং ফ্রোজেন পিভট পাওয়া যেতে হবে। লেখকের অ্যাকাউন্ট রেকর্ড এই যাচাইগুলোর বিকল্প হতে পারে না।

সাধারণ ভুল

এই পদ্ধতি ব্যবহারের আগে যাচাইতালিকা

নিজের ডেটায় যাচাই করার পর প্রতিটি বিষয়ে টিক দিন। অগ্রগতি এই ব্রাউজারে সংরক্ষিত হয়; এটি কৌশল লাভজনক হওয়ার সনদ নয়।

• Breakout-এর আগে proposed trend template-এর শর্ত পূরণ হয়।
• তিনটি সংকোচনেরই রেকর্ডকৃত অ্যাঙ্কর এবং নিশ্চিতকরণ টাইমস্ট্যাম্প রয়েছে।
• দুটি depth ratio-ই মূল্যায়নের আগে স্থির করা শর্ত পূরণ করে।
• ভলিউমের একটি সুসংগত সংজ্ঞা রয়েছে এবং এটি সঠিক লেগগুলিতে বরাদ্দ করা হয়।
• ট্রিগারিং বারের আগে K স্থির হয়ে যায়।
• দৈনিক সুইং এক্সিট একটি নির্দিষ্ট 2R টার্গেটের সাথে নীরবে মিশ্রিত হয় না।

গবেষণার সূত্র

প্রতিটি সূত্র তার পাশে বর্ণিত সংজ্ঞা বা প্রমাণকে সমর্থন করে। ছদ্মকোড, কৃত্রিম উদাহরণ ও প্রস্তাবিত প্যারামিটার আলাদাভাবে যাচাই করতে হবে।

1. 2020 Master Trader Program: Superperformance Workshop With Mark MinerviniLeslie N. Masonson / Stocks & Commodities; hosted on Minervini’s CDN. VCP এবং SEPA নিয়ে আলোচনা করা একটি কর্মশালার প্রত্যক্ষ প্রতিবেদন; এটি কোনো বইয়ের সম্পূর্ণ পাঠ্য নয়। যাচাইয়ের তারিখ: 2026-10-11.
2. Books — Mark MinerviniMinervini Private Access. অফিসিয়াল বইয়ের ক্যাটালগ, যার মধ্যে রয়েছে Trade Like a Stock Market Wizard এবং Think & Trade Like a Champion। যাচাইয়ের তারিখ: 2026-10-11.
3. December 31, 2021 StandingsFinancial Competitions. অন্তত $1 মিলিয়নের account-এর Money Manager Verified Ratings তালিকা; transaction log বা স্বাধীন audit confirmation নয়। যাচাইয়ের তারিখ: 2026-10-11.
4. TradingView: RepaintingTradingView. Signal repainting এবং historical বনাম realtime তথ্যের documentation; confirmation timing বোঝার পদ্ধতিগত উৎস। যাচাইয়ের তারিখ: 2026-10-11.

সম্পর্কিত পদ্ধতি