Minervini VCP ve SEPA: Daralmalar, Hacim ve Giriş Pivotları

Uygulamalı iş akışı

1. Trendi filtreleGünlük tamamlanmış verileri ve önerilen trend şablonunu kullanın.
2. Daralmaları sayınÜç teyit edilmiş düzeltmenin, en düşük seviyeleri yükselirken daralması gerekiyor.
3. Hacim azalmasını ölçünSüreye bağlı toplamlar yerine, farklı bölümlerdeki hacim yoğunluğunu karşılaştırın.
4. Dönme noktasını dondurunKaydedilen giriş eşiğinin üzerinde daha sonraki bir kapanışı bekleyin.
5. Salınımı yönetinYapısal korumayı, SMA10 çıkışını ve tutma limitini koruyun.

Yapının bize anlattığı

Bir atölye katılımcısı, VCP'yi bir tabanın sağ tarafına doğru daralma olarak tanımlarken, SEPA'yi ise Belirli Giriş Noktası Analizi olarak genişletiyor. [1] Resmi kitap listesi, "Borsa Sihirbazı Gibi Ticaret Yap" ve "Şampiyon Gibi Düşün ve Ticaret Yap" kitaplarını içeriyor. [2] Bu kamuya açık materyaller, ücretli kitapların tamamının incelendiğini kanıtlamaz.

Organizatör, en az $1 milyon tutarındaki hesaplar için Money Manager Verified Ratings, Stock Division listesinde Minervini’nin 2021 sonucunu +334.8% olarak gösterir. [3] Bu, tek bir dönemdeki hesap sonucudur; üç daralmanın, belirli bir hacim eşiğinin veya bu tespit kuralının katkısını belirlemez. Liste tek başına bağımsız denetim olarak tanımlanmamalıdır.

Uygulama sorusu daha dar kapsamlıdır: güçlü bir trendin ardından, nesnel olarak küçülen bir düzeltme dizisi, sonraki kırılma dağılımını iyileştirir mi? Aşağıdaki kurallar bu soruyu yanlışlanabilir bir deneye dönüştürür. Kırılmadan önce tanınamayan görsel olarak çekici bir taban, kullanılabilir bir tarihsel sinyal değildir.

Hali hazırda mevcut bilgileri kullanan kurallar

Önerilen günlük trend şablonunu kullanın: C>SMA50>SMA150>SMA200, SMA200 değeri yirmi seans önceki değerinin üzerinde olacak şekilde. Her iki tarafta üçer çubuk bulunan pivot noktaları kullanarak 15–80 seansları içinde üç ardışık onaylanmış yüksek-düşük düzeltmeyi belirleyin. k düzeltmesi için d[k]=(H[k]−L[k])/H[k]'yi tanımlayın. d2≤0.8d1, d3≤0.8d2 ve L1<L2<L3'yi zorunlu kılın.

Üçüncü dip teyit edildiğinde K=H3 ve floor=L3 düzeylerini, önceki seansın A=ATR14 değerini ve b=max(2 ticks,0.1A) tamponunu sabitleyin. v[k], k düzeltmesinin düşen bacağındaki ortalama hacim olsun. Önerilen hacim daralması filtresi, v3/v1≤0.70 ve adayın oluşturulmasından önceki beş seansın ortalama hacminin önceki elli seansın ortalama hacmine oranının ≤0.75 olmasını gerektirir.

Yalnızca daha sonraki bir kapanışın K+b seviyesini aşması tetikler. Sinyal seansını dışlayan önceki elli seansı payda olarak kullanıp isteğe bağlı RVOL50≥1.5 koşulunu test edin. On seans sonra adayın süresini bitirin veya low<floor−b ise iptal edin. Teyitli pivotlar gecikmeli bilinir. [4] Tamamlanmış ZigZag, önceki dipte emir vermeyi haklı çıkarmaz.

Örtüşen pivot dizilerinde, en son teyitli uygun üçüncü dip gibi deterministik seçim kuralı kullanın; reddedilen seçenekleri kaydedin. Uç noktanın zamanı ile teyit zamanını saklayın. Gelecekteki barlar, dedektörün yeniden oynatımında önceden üretilmiş emirleri değiştirmemelidir.

when third contraction is confirmed:
  if trend and shrinking_depths and rising_lows and dry_up:
    freeze K=H3, floor=L3, A,b,expiry=now+10
for later close t:
  if L[t]<floor-b or t>expiry: cancel
  elif C[t-1]<=K+b and C[t]>K+b and optional_RVOL_pass:
    emit LONG; stop=floor-b; enter next executable event
after fill:
  retain intraday initial stop
  if C[t]<SMA10[t-1] or holding_days>=40: exit next feasible event

Hacme belirli bir görev vermek

Hacim azalması ve artışı farklı soruları yanıtlar: kırılmadan önce işlem etkinliği azaldı mı; fiyat pivotu aşınca artıyor mu? Dört sürüm çalıştırın: hacim koşulsuz, yalnız azalma, yalnız artış ve ikisi birlikte. Her gün hacim düşüşü istemeyin; bu ek kısıtlama tek olay seansı nedeniyle uygun tabanı eleyebilir.

Düzeltme bacaklarının süreleri farklı olduğundan ortalama hacimleri karşılaştırın. Kısa üçüncü düzeltme, işlem yoğunluğu aynı kalsa da daha az toplam hacim içerir. Bacak süresini, şirket sonuç açıklama tarihlerini, spreadi ve eksik hacim işaretlerini tanılama için saklayın. Aday boyunca hacim birimi ve seans tanımı sabit olmalıdır.

Düşük hacimli bir taban aynı zamanda likiditesi düşük bir taban da olabilir. Belirtilen veya tahmini işlem maliyetlerini, işlem modeli koşullarından ayrı olarak kontrol edin. Eksik hacmi asla sıfır olarak kabul etmeyin ve hisse senedi bölünmesinden kaynaklanan ham hisse senedi sayılarındaki bir değişikliğin, karşılaştırılabilir faaliyetlerde ani bir genişleme gibi görünmesine izin vermeyin.

Sayısal örnekler ve başarısızlık durumları

Sentetik örnek: üç H/L çifti 100/85, 99/91 ve 98/95 olur. 15%, 8.08% ve 3.06% derinlikleri iki daralma oranını ve yükselen dipleri karşılar. Düşen bacakların ortalama hacimleri 1.4, 1.0 ve 0.7 milyon olduğundan v3/v1=0.5 olur. Ayrı beş seans/elli seans hacim azalması koşulunun ve trend şablonunun da geçtiğini varsayın.

A=2 ve b=0.2 için K=98 olur. Daha sonraki 98.4 kapanışı fiyat koşulunu doğrular. Gerçekleştirilebilir 98.5 giriş ve 94.8 stop fiyatı, hisse başına R=3.7 risk verir. Sentetik başarılı senaryoda fiyat 106 seviyesine ulaşır, ardından önceki seansın 105.1 değerindeki SMA10 seviyesinin altında, 104.8 fiyatından kapanır. Bir sonraki gerçekleştirilebilir 104.5 çıkışı 6 puan, maliyetler öncesinde yaklaşık 1.62R kazandırır.

Kayıp yolunda aynı girişten sonra stop 94.7 fiyatında gerçekleşir ve 3.8 puan kaybettirir. Son düzeltme 9% olsaydı geometri girişten önce reddedilirdi. Başarılı örnek üretmek için sonradan dayanakları yeniden etiketlemeyin. Senaryolar aritmetik ve olay sırasını gösterir; gözlenmiş sıklık veya kârlılık değildir.

Giriş, geçersiz kılma ve çıkışlar

Bu günlük salınım temel çizgisinin sabit bir 2R kar hedefi yoktur. Gün içinde ilk koruyucu stopu aktif tutun; önceki seansın SMA10 seviyesinin altında kapanıştan sonra veya kırk tutma seansından sonra, bir sonraki uygun işlem olayını kullanarak pozisyondan çıkın. Bu, araştırma projesinin temel çizgisidir, Minervini'ye atfedilen bir çıkış kuralı değildir. 2R hedefi ayrı bir çıkış deneyi olarak test edilebilir.

Çok dar bir taban, spread, ücretler ve olağan gürültüye göre küçük bir stop mesafesi oluşturabilir. Gerçek giriş-stop riskinden boyutlandırın ve nominal pozisyon, likidite ve sektör konsantrasyonuna ek sınırlar getirin. Stop'un üzerinden bir boşluk, 1R'den daha fazla kayba neden olabilir. Dolumunu amaçlanan tetikleme fiyatıyla değiştirmeyin.

Giriş fiyatı boşlukla K üzerine çok çıkarsa henüz gerçekleşmemiş emri göndermeden önceden belirlenen fiyat uygunluğu ve risk kontrollerini uygulayın. Aktif emir olumsuz fiyattan gerçekleşirse bu gerçekleşmeyi ve sonradan pozisyon azaltma maliyetini saklayın. Kapanış teyidinden önceden yerleştirilmiş bar içi giriş emrine geçmek, bilgi zamanını ve veri ihtiyacını değiştirir.

Artımlı değerin test edilmesi

İlk kontrol, daralma gereksinimi olmaksızın aynı trend şablonu altında bir kırılmadır. Üç ayaklı geometriyi, yükselen dipleri, kurumayı ve genişlemeyi tek tek ekleyin. Aday işleme, giriş, çıkış, boyutlandırma ve maliyetleri tutarlı tutun, böylece gözlemlenen herhangi bir değişiklik test edilen özelliğe atanabilir.

Kronolojik örneklem dışı değerlendirme kullanın, listeden çıkarılan hisseleri dahil edin ve portföy sermaye limitlerine uyun. Aday sayılarını, bekleme sürelerini, gerçekleştirilen işlemleri, R'deki net beklentiyi, düşüşü ve 0.8 ve 0.7 oranlarına duyarlılığı raporlayın. Seyrek örnekler, görünüşte kesin bir kazanma oranı yerine belirsizlik aralıkları gerektirir.

Faydalı deterministik testler arasında, kesin daralmayı geçemeyen eşit derinlik düzeltmeleri, görünür kırılmanın ardından teyit edilen üçüncü bir pivot noktası, bir bacak içindeki eksik hacim, sınır seansında sona erme ve stop gap yer alır. Aynı ön eki iki kez tekrarlamak, aynı aday tanımlayıcıları ve donmuş pivot noktalarını üretmelidir. Yazarın hesap kaydı bu kontrollerin yerini tutamaz.

Yaygın hatalar

Bu yöntemi kullanmadan önce kontrol listesi

Her maddeyi kendi verilerinizle doğruladıktan sonra işaretleyin. İlerleme bu tarayıcıda saklanır; stratejinin kârlı olduğunu belgelemez.

• Önerilen trend şablonu, kırılma noktasından önce geçerliliğini koruyor.
• Üç daralmanın dayanak noktaları ve teyit zamanları kaydedilmiştir.
• İki derinlik oranı da değerlendirmeden önce belirlenen eşik koşullarını karşılar.
• Hacmin tutarlı bir tanımı vardır ve doğru bölümlere atanır.
• K, tetikleme çubuğundan önce donmuş halde kalır.
• Günlük salınım çıkışı, sabit bir 2R hedefiyle sessizce karıştırılmamıştır.

Araştırma kaynakları

Her kaynak, yanında açıklanan tanımı veya kanıtı destekler. Sözde kod, sentetik örnekler ve önerilen parametreler ayrı ayrı doğrulanmalıdır.

1. 2020 Master Trader Program: Superperformance Workshop With Mark MinerviniLeslie N. Masonson / Stocks & Commodities; hosted on Minervini’s CDN. VCP ve SEPA'yi ele alan, atölye çalışmasına dair birinci elden bir rapor; kitabın tam metni değil. Kontrol tarihi: 2026-10-11.
2. Books — Mark MinerviniMinervini Private Access. Resmi kitap kataloğu, "Borsa Sihirbazı Gibi Ticaret Yap" ve "Şampiyon Gibi Düşün ve Ticaret Yap" kitaplarını da içermektedir. Kontrol tarihi: 2026-10-11.
3. December 31, 2021 StandingsFinancial Competitions. En az $1 milyon tutarındaki hesaplar için Para Yöneticisi Onaylı Derecelendirmeleri; işlem kaydı veya denetim onayı değildir. Kontrol tarihi: 2026-10-11.
4. TradingView: RepaintingTradingView. Geçmiş sinyallerin yeniden çizilmesi ile tarihsel ve gerçek zamanlı bilgi farkına ilişkin belgeler; teyit zamanlamasının yöntemsel bağlamı. Kontrol tarihi: 2026-10-11.

İlgili yöntemler