VCP Minervini và SEPA: đo các nhịp co hẹp, dry-up và pivot mua

Quy trình thực hành

1. Lọc xu hướngDùng dữ liệu ngày đã đóng và trend template đề xuất.
2. Đếm co hẹpBa nhịp xác nhận có độ sâu giảm và đáy nâng.
3. Đo dry-upSo cường độ volume theo nhịp, không so tổng tùy độ dài.
4. Khóa pivotChờ close vượt K sau thời điểm nhận diện.
5. Quản lý swingGiữ stop cấu trúc, theo exit SMA10 và time-stop.

Nguồn gốc và phần có thể kiểm chứng

Bài tường thuật workshop mô tả VCP là sự chặt lại ở phía phải nền và SEPA là Specific Entry Point Analysis. [1] Có thể đọc thêm Trade Like a Stock Market Wizard và Think & Trade Like a Champion trong danh mục chính thức. [2] Tài liệu công khai không đồng nghĩa đã đọc toàn bộ sách.

Bảng Financial Competitions ghi Minervini +334,8% năm 2021 trong Money Manager Verified Ratings, Stock Division, tài khoản từ 1 triệu USD. [3] Đây là hiệu suất một tài khoản trong một kỳ; nó không chứng minh ba nhịp co hay một ngưỡng volume cụ thể tạo lợi nhuận ấy, cũng không tự đồng nghĩa kiểm toán độc lập.

Đặc tả thuật toán đề xuất

Đề xuất VCP-like trên dữ liệu ngày: C>SMA50>SMA150>SMA200 và SMA200 hôm nay cao hơn 20 phiên trước. Dùng pivot trái/phải 3 phiên, lấy ba cặp đỉnh–đáy giảm liên tiếp trong 15–80 phiên. d[k]=(H[k]−L[k])/H[k]. Yêu cầu d2≤0,8d1, d3≤0,8d2 và L1<L2<L3.

Tại lúc nhịp thứ ba được xác nhận, khóa K=H3, floor=L3, A=ATR14 của phiên trước, b=max(2 tick,0,1A). v[k] là mean volume các nến trong nhịp giảm thứ k. Dry-up đề xuất: v3/v1≤0,70 và mean volume 5 phiên trước candidate/mean 50 phiên trước≤0,75.

Chỉ nhận close cắt K+b sau khi candidate tồn tại, thử RVOL50≥1,5 hoặc không lọc. Candidate hết hạn 10 phiên, hủy nếu low<floor−b. Pivot được biết muộn. [4] Không dùng ZigZag hoàn chỉnh để gắn lệnh về điểm cuối nhịp chưa được xác nhận.

when third contraction is confirmed:
  if trend and shrinking_depths and rising_lows and dry_up:
    freeze K=H3, floor=L3, A,b,expiry=now+10
for later close t:
  if L[t]<floor-b or t>expiry: cancel
  elif C[t-1]<=K+b and C[t]>K+b and optional_RVOL_pass:
    emit LONG; stop=floor-b; enter next executable event
after fill:
  retain intraday initial stop
  if C[t]<SMA10[t-1] or holding_days>=40: exit next feasible event

Volume thêm thông tin ở đâu?

Dry-up và expansion trả lời hai câu khác nhau: hoạt động trước breakout có giảm, và hoạt động khi vượt pivot có tăng không. Chạy bốn nhánh không volume, chỉ dry-up, chỉ expansion và cả hai. Không bắt volume giảm đều mỗi ngày; điều kiện quá cứng dễ loại các nền có một phiên sự kiện.

So mean volume của từng nhịp vì độ dài khác nhau. Lưu số phiên mỗi nhịp, sự kiện earnings, spread và tỷ lệ volume thiếu. Nếu chỉ so tổng volume, nhịp ba ngắn hơn tự nhiên có số nhỏ hơn dù cường độ giao dịch không đổi.

Ví dụ số và trường hợp thất bại

Ví dụ tự tạo: ba cặp H/L lần lượt 100/85, 99/91, 98/95; độ sâu 15%, 8,08%, 3,06%, đạt hai điều kiện co. Mean volume ba nhịp là 1,4;1,0;0,7 triệu nên v3/v1=0,5. Với A=2, b=0,2, K=98, close 98,4 xác nhận; mua khả thi 98,5, stop 94,8, rủi ro 3,7 mỗi đơn vị.

Đường đi thành công tự tạo: giá lên 106 rồi một close xuống 104,8 dưới SMA10 phiên trước=105,1; thoát khả thi phiên sau 104,5, lãi 6 điểm trước phí, khoảng 1,62R. Thất bại: cùng entry, giá giảm và stop khớp 94,7; lỗ 3,8. Nếu nhịp cuối thực tế sâu 9% thì detector từ chối trước entry, không chọn lại anchors.

Thực thi và quản trị vị thế

Bản swing ngày không có target 2R cố định: giữ stop ban đầu intraday, thoát sau close dưới SMA10 phiên trước hoặc sau 40 phiên. Đây là baseline nghiên cứu tương thích A5, không gán cho Minervini. Bản chốt 2R có thể thử nhưng phải báo riêng.

Một nền co rất chặt tạo stop ngắn, khiến phí/spread lớn theo đơn vị R. Tính sizing theo rủi ro và thêm trần notional, thanh khoản, ngành. Gap qua stop không được giới hạn giả tại đúng 1R. Nếu dùng entry stop intrabar thay vì close-confirm, cần dữ liệu và mô phỏng riêng.

Kiểm định để tách câu chuyện khỏi kết quả

So với breakout trong cùng trend template nhưng không yêu cầu co hẹp. Thêm lần lượt cấu trúc ba nhịp, đáy nâng, dry-up và expansion để đo giá trị tăng thêm. Không dùng thành tích của tác giả làm prior chắc chắn cho mọi detector mang tên VCP.

Kiểm định ngoài mẫu theo thời gian, có mã hủy niêm yết, phí và hạn mức vốn. Báo cáo số ứng viên, thời gian chờ, expectancy theo R, drawdown và độ nhạy của tỷ lệ 0,8/0,7. Nếu số lệnh quá ít, công bố khoảng bất định thay vì một win rate chính xác giả tạo.

Sai lầm thường gặp

Checklist trước khi dùng phương pháp

Tự đánh dấu khi đã kiểm tra trên dữ liệu của bạn. Trạng thái lưu trong trình duyệt này; đây không phải chứng nhận chiến lược có lãi.

• Trend template thỏa trước breakout.
• Ba nhịp co có anchors và confirmed_at.
• d2/d1 và d3/d2 đạt ngưỡng đã khóa.
• Volume tính trên cùng định nghĩa và đúng nhịp.
• K cố định trước nến kích hoạt.
• Exit daily swing không bị trộn với target 2R.

Nguồn nghiên cứu

Các nguồn dưới đây hỗ trợ phần định nghĩa hoặc bằng chứng được ghi bên cạnh. Mã giả, ví dụ minh họa và tham số đề xuất trong bài cần được kiểm định riêng.

1. 2020 Master Trader Program: Superperformance Workshop With Mark MinerviniLeslie N. Masonson / Stocks & Commodities; lưu trên CDN Minervini. Bài tường thuật của người tham dự, phần VCP và SEPA; không phải toàn văn sách. Đối chiếu: 2026-10-11.
2. Books — Mark MinerviniMinervini Private Access. Danh mục chính thức, gồm Trade Like a Stock Market Wizard và Think & Trade Like a Champion. Đối chiếu: 2026-10-11.
3. December 31, 2021 StandingsFinancial Competitions. Money Manager Verified Ratings, tài khoản từ 1 triệu USD; không phải trade log hoặc xác nhận audit. Đối chiếu: 2026-10-11.
4. TradingView: RepaintingTradingView. Thời điểm biết dữ liệu; không xác nhận lợi nhuận. Đối chiếu: 2026-10-11.

Đọc tiếp theo phương pháp