Qullamaggie のパラボリック・ショート：最初の崩れと VWAP での反発失敗

実践の流れ

1. 毎日のウォッチリストを作成する急上昇は監視候補を作るだけで、空売りエントリーではない。
2. 借入を確認する予定注文時刻における過去の借株可能性と費用を確認する。
3. 最初のひび割れを待つ指定された日中構造変化とVWAP条件が必要です。
4. 失敗した VWAP バウンスを特定します売りストップが有効になるには、拒否バーが閉じる必要があります。
5. 約定と踏み上げリスクを管理ギャップ後の約定、保有期限決済、名目ストップリスク超過損失を残す。

情報源の著者が実際に説明していること

Qullamaggie は数日にわたる急上昇後、寄り付きレンジ安値付近、または最初の崩れと続く VWAP 反発失敗で入る手法を説明する。当日高値または VWAP 付近のストップ、十日・二十日移動平均付近の目標も述べている。[1] 反応を待つ過程であり、任意の上昇率を超えた全銘柄を直ちに売る規則ではない。

FAQ は良好だが高額な場合もある借株確保（locate）へのアクセスを述べる。[2] 同じ図を見る二人でも実行できる取引は異なり得る。全候補を空売り可能とする検証は、勝率や時刻を論じる前に取引可能集合を誤る。過去の借株可能性も実験の一部だ。

公開されている資料には複数のバリエーションと裁量的な判断が含まれています。この記事では、最初のクラックからVWAPの失敗に至る分岐を選択し、明確な数値ルールを提供します。著者の名前は、入手可能なインスピレーションの源泉を示しています。以下の閾値は、この記事の研究上の選択であり、著者の完全な取引プロセスに帰属するものではありません。

大きく上昇して乖離した候補を選び、待つ

寄り前の提案スキャナーは五セッションの上昇率50%以上、三日以上連続した終値上昇、(previous close−previous SMA10)/previous ATR14≥3 を要求する。式は前日終値と前日の単純移動平均の差を、前日の平均真幅で割ったものだ。ADV とスプレッドは予定数量を支えなければならない。狭い選別条件であり、原資料の全大型株・小型株分類を再現しない。日次特徴量は前の完了セッションまでを使う。

少なくとも 三本の通常のセッション 五分足バーが完了した後、最初のクラックを、前の 三本のバーの最低安値とセッション VWAP の両方を下回る最初の終値と定義します。次の 六本のバーで、H[r]≥VWAP[r]−eps、C[r]<VWAP[r]、および C[r]<O[r] を満たす最初の拒否バー r を選択します。クラックの直前の 五分足 ATR14、b=max(2 ticks,0.1A)、および eps=max(2 ticks,0.15A) で A を固定します。十分な過去の ATR 履歴がない候補を拒否し、将来のバーから初期化しません。

r の終値確定後、L[r]−b に売りストップ、H[r]+b に保護ストップを置き、三本で失効させる。リテスト高値によるストップは本稿の提案で、当日高値ストップは別版だ。target_ref を前セッションの日足 SMA10 に固定する。予定エントリーより下で、期待利益幅／リスク幅が少なくとも二でなければならない。既に目標近くなら弱気に見えても不適格だ。

スキャン、崩れ、リテストは同じエントリーセッション内とする。締切前に崩れなし、六本内に r なし、借株不能なら候補を終了し、r がなければ H[r] や L[r] を参照しない。締切は予定引けの五分前。注文は締切と r 後三本目の終わりの早い方で失効する。約定したセッションを保有一日目と数え、三セッション目の引けまでに買い戻す。時間決済より先に既存の有効なストップと目標注文を処理する。

research_one_session():
  if not preopen_scan_passed or not complete_prior_daily_features: return
  if not borrow_available_now: reject_unavailable_borrow(); return
  crack = first_crack_after_3_complete_5m_bars_before_session_cutoff()
  if crack is None: expire_no_crack(); return
  A = ATR14_5m[crack-1]
  if not finite_positive(A): reject_insufficient_history(); return
  b=max(2*tick,0.10*A); eps=max(2*tick,0.15*A)
  r = first_red_VWAP_rejection_in_next_6_bars_same_session(crack,eps)
  if r is None: expire_no_retest(); return
  if now>=entry_cutoff or not borrow_available_now: reject(); return
  entry=L[r]-b; stop=H[r]+b; target=SMA10_previous_day
  if not target<entry<stop or (entry-target)/(stop-entry)<2: reject(); return
  place_sell_stop_after_received_close(r,entry,attached_protection=stop,
      expiry=min(end_of_bar(r+3),entry_cutoff))
on_market_event(event):
  process_all_live_order_fills_before_later_cancellations(event)
  cancel_expired_unfilled_entry_effective_from_now()
  enforce_stop_target_or_close_of_third_holding_session()
# No crack or no first retest means no order; each session has one candidate.
# The entry cutoff is five minutes before that session's scheduled close.

ボリュームは文脈を示すものであり、枯渇の証明ではない

最後の上昇区間、最初の崩れ、反発の相対出来高を別々に測る。吹き上げで大出来高になることも、上昇継続の成功突破で大出来高になることもある。出来高急増が示すのは配信定義上の異常な活動であり、最後の買い手が資金を使い果たした証明ではない。

追加案は、反発中の同時刻補正 RVOL の平均を崩れ時の RVOL と比較する。他は同じでこのフィルターだけない版を残し寄与を測る。セッション終了後の最大出来高や日次総出来高で日中取引を選べば、エントリー当時未知の情報を使うことになる。

空売り取引量は、空売り残高の合計とは異なります。FINRAは、取引フローと未決済の空売りポジションを区別しています [4]。日々の空売り取引量比率が高いからといって、スクイーズが終了した、あるいは特定の数の空売り投資家が残っていると断定することはできません。これらの情報は、文書化された報告期間と意味合いに従ってのみ使用してください。

時間決済の利益例とエントリー後の踏み上げ

前日終値50、日足 SMA10 が38、日足 ATR が4、五セッション上昇率60%の仮想適格株を考える。乖離は三 ATR。日中55へ上昇後に最初の崩れが起き、VWAP53への反発時の r は始値53.1、高値53.2、安値52.4、終値52.6。五分足 ATR が1、ティック0.01なら b=0.1。売りストップ52.3、保護ストップ53.3、固定目標38となる。

52.25の実際のショートポジションは、1.05のリスクを伴います。勝った合成経路では、最大保有期間内に目標値に到達しません。タイムエグジットでは、48.75の売り注文で買い戻し、借入と手数料控除前で約3.33Rの粗利益3.50を生み出します。遠方の移動平均目標が最終的に元の取引の結果としてカウントされたと偽るのではなく、このタイムエグジットを維持してください。

損失経路では52.25の約定後に売買停止となり57.5で再開する。53.3の保護買いストップが57.5で約定すれば5.25、コスト前で名目リスク五 R の損失だ。連続売買ができない間、狭いストップは損失上限を保証しない。検討時点で借株不能なら記録し、空売りを作らない。

借株と注文処理の順序も戦略規則

空売りは借株を使い、費用と義務を伴う。[3] 証券会社の借株確保可否、確保手数料、貸株料率、気配時刻、返還要求条件を保存する。今日の可否から過去の日付の可否は判断できない。推定費用は推定と明記する。

保留中の売りストップ注文は、下落ギャップの後、トリガー価格を下回って約定する可能性があり、目標価格までの残りの利益が減少します。新たなリスク対利益比率が魅力的でないからといって、約定を遡及的に削除しないでください。事前定義されたリスクポリシーは、次の実行可能なイベントで対応します。ストップリミット注文は一部の価格を回避できますが、約定しないケースが発生するため、別の注文モデルとして評価する必要があります。

基準版はハードストップを維持し、保有は最大三セッション。日中限定の対照版で持越しの価値と費用を分離する。株価が上がる間に空売りを追加して平均売値を上げたり、物語を守るためストップを上へ動かしたりしない。数量は根拠なく著者をまねず研究者のリスク予算に従う。

勝率を信頼する前に、損失の裾野を測定してください。

その時点で適格な全銘柄を集め、その後さらに倍増した銘柄も含める。借株不能、売買停止、未約定、実約定を区別する。同じ借株可能集合でスキャナーのみ、寄り付きレンジ下抜け、VWAP 反発失敗を比較する。反転の成功図集から反転確率は推定できない。

取引結果の中央値とともに最大損失、期待ショートフォール、長期の踏み上げ、借株費用の寄与、数量感度を報告する。時折の急落益で繰り返すギャップ損切りを補えない場合がある。実際の約定からリスクを計算し、一 R を超える損失も残す。

時系列分割、未処理のテスト期間、および隣接するスキャナ閾値を使用します。バー内トリガーとバー終了時のキャンセルの順序をテストします。後の決定の前に、注文が有効な間に約定を処理します。株式のショートは、借入制約とペイオフの非対称性においてロングとは異なります。ブレイクアウトの符号を単に反転するだけでは、その実行やパフォーマンスを再現することはできません。自己申告による利益は調査の動機付けにはなりますが、再現可能なデータセットの代わりにはなりません。

よくある落とし穴

この手法を使う前のチェックリスト

ご自身のデータで確認した項目にチェックを入れてください。進捗はこのブラウザに保存されますが、戦略の収益性を認定するものではありません。

• 日々のスキャナーでは、完了したセッションのみを使用してください。
• 直前の価格上昇が大きいという理由だけで空売りをしてはいけません。
• 最初のクラックがVWAPバウンスより前に発生することを要求します。
• 時刻付きの過去の借株可否を保存する。
• 拒否バーrが閉じた後にのみ、売りストップを有効化してください。
• 売買停止やギャップによる損失が名目一 R を超える場合も扱う。
• 空売りの取引量と未決済の空売り残高は区別して表示してください。

研究資料

各資料は、その横に記載された定義や根拠を支えています。擬似コード、架空の例、提案パラメータは別途検証が必要です。

1. 3 TIMELESS setups that have made me TENS OF MILLIONSKristjan Kullamägi / Qullamaggie. Parabolic Short の節を確認しました。記事は2021年一月8日に公開され、2021年四月28日に更新されています。利益に関する主張は自己申告のままです。 確認日: 2026-10-11.
2. Frequently Asked QuestionsQullamaggie. 借株確保とストップの議論を確認した。著者の借株アクセスが他者にもあるとは仮定しない。 確認日: 2026-10-11.
3. Stock Purchases and Sales: Long and ShortU.S. SEC Investor.gov. 空売りの借株、費用、義務の公式説明。このセットアップを説明する資料ではない。 確認日: 2026-10-11.
4. Short Interest — What It Is, What It Is NotFINRA. 未決済空売り残高と空売り取引量の公式な区別。 確認日: 2026-10-11.

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